Es gibt viele Mythen und Fakten über das Investieren. Einige Pseudo-Fakten sind, dass Investitionen mit hoher Rendite riskant sind und Investitionen mit niedrigem Risiko sicher sind. Die Wahrheit ist, dass es keine exakte Kurve gibt, die Risiken als Funktion der Rendite angibt. Investitionen mit niedriger Rendite können auch sehr riskant sein, wenn z.B. Betrug passiert.
Die Pseudo-Tatsache, dass das Risiko mit der Rendite korreliert, hat jedoch einen gewissen Wahrheitsgehalt. Sie müssen verstehen, was die Ursache dafür ist.
Geld macht kein Geld. Menschen machen Geld. Jemand anderes muss an diesem Geld arbeiten, damit das Geld mehr Geld produzieren kann. Nennen wir diese Menschen Arbeiter. Arbeiter umfassen hier CEOs, Unternehmer, bis hin zu Arbeitern. Diese Arbeiter organisieren verschiedene Ressourcen, einschließlich Ihres Geldes und sich selbst, um ihren Ertrag zu maximieren.
Wie viel jeder Arbeiter bekommt, hängt von Angebot und Nachfrage ab. Derzeit sind aufgrund jahrhundertelanger Verfolgung und Völkermord Menschen, die risikofreudig genug sind, um Unternehmer zu sein, oder lernfreudig genug, um CEOs zu sein, im Genpool unterrepräsentiert.
Der Markt schätzt das Seltene. Daher werden Unternehmer und CEOs tendenziell viel höher bezahlt als Arbeiter, die oft Investoren sind. Die Kommunisten, die das erkannt haben, wechseln die Seite, indem sie die Interessen der Kapitaleigner gegen die Interessen der Arbeiter unterstützen, indem sie niedrigere CEO-Gehälter fordern.
Hier sind Investoren diejenigen, die nur ihr Geld anlegen und sonst nichts für das Unternehmen tun. Wenn Sie in Ihr Unternehmen investieren, dann sind Sie sowohl Investoren als auch Arbeiter. Ihre Rendite als Investor ist die Höhe des Gewinns, den die Arbeiter bereit sind, mit Ihnen zu teilen. Der Einfachheit halber nehmen wir an, dass das Unternehmen bereits etabliert ist und konstante Einnahmen hat.
Nehmen wir an, das Unternehmen erwirtschaftet €100.000,00 pro Jahr. Nun könnte das gesamte Vermögen des Unternehmens nur €100.000,00 wert sein. In gewissem Sinne erhalten die Mitarbeiter in diesem Unternehmen also nur 100 % Rendite pro Jahr, richtig? Aber auch wenn das Gesamtvermögen des Unternehmens nur €100.000,00 beträgt, ist das Unternehmen nicht €100.000,00 wert. Jedes Unternehmen, das €100.000,00 pro Jahr erwirtschaftet, muss mindestens €500.000,00 wert sein.
Hier ist der Haken. Warum in aller Welt sind Arbeiter bereit, ihr Unternehmen für nur €100.000,00 an Sie zu verkaufen? Genauso wie Arbeiter einen Marktwert haben, hat auch das Gehalt einen Marktwert. Wir nennen es Zinssatz. Die Arbeiter wissen, dass es gut genug für Sie ist, 20% ROI pro Jahr zu bekommen.
Daher wird er das Unternehmen nicht für 100.000,00 € an Sie verkaufen. Er wird Ihnen das Unternehmen für 500.000,00 € verkaufen. Wenn Sie €100.000,00 zahlen, wird er Ihnen nur 20% seines Unternehmens geben. Sie sehen. In gewissem Sinne folgen geschäftliche Unternehmungen nicht dem Pseudo-Fakten-Mantra „Hohes Risiko, hoher Gewinn, niedriges Risiko, niedriger Gewinn“. Das Risiko und der Gewinn hängen von den Fähigkeiten des Unternehmers ab und nicht von diesen Kurven.
Wenn jedoch Angebote an potenzielle Investoren kommen, wird dieses Mantra von den Arbeitern benutzt, um den ROI zu bestimmen, den sie meinen, dass der Investor verdient. Wenn die Unternehmer erkennen, dass ihr Geschäft ziemlich sicher ist, geben sie den Investoren einfach einen niedrigen ROI. Und so wird das Mantra „low risk low gain high risk high gain“ aus der Sicht der Investoren Realität.
Ausnahmen von der Norm
Wenn eine Frau als Stripperin arbeitet und dafür bezahlt wird, was ist dann ihr ROI? Wenn sie in einem Job arbeitet, für den sie absolut kein Kapital benötigt, und sie etwas Geld bekommt, dann ist der ROI unendlich, richtig? Ich würde dem nicht zustimmen. Man muss auch ihre Schönheit, die Größe ihrer Brüste, ihre Sexyness und ihr junges Alter als Vermögenswerte berücksichtigen. Wir können uns den Wert des Vermögens so vorstellen, wie viel man bereit ist, ihr als Sklavin zu zahlen. In diesem Fall ist der ROI nicht wirklich unendlich. Ich denke, er ist nicht viel höher als der typische ROI. Sie werden mehr davon sehen, wenn es um den eigenen Wert geht.
Das eigene Geschäft kann als Investition betrachtet werden. Man kann ein Produkt für 10.000 Dollar kaufen und es für 16.000 Dollar verkaufen und innerhalb eines Monats zum Beispiel 60% Rendite erzielen. Ist das riskant? Nein. Viele Leute machen das jeden Monat. In gewisser Weise ist es aber nicht wirklich eine Investition. Wenn es eine wäre, wären wir ein Milliardär, wenn wir einfach weiter reinvestieren würden. Es ist ein Geschäft. Es ist eine Investition, für die wir arbeiten müssen. In gewissem Sinne beträgt der echte ROI nicht wirklich 60 % pro Monat, weil das Geschäft selbst einen Marktwert hat. Nur um Sie wissen zu lassen, dass Sie mit etwas Arbeit in der Tat 60% Rendite auf einen Teil Ihres Geldes bekommen können.
Allerdings müssen Sie mit diesem Geld arbeiten, anstatt es einfach zu feuern und zu vergessen. Es handelt sich also nicht um eine Investition. Es ist eher ein Job wie der einer Stripperin.
Clevere Geschäftsleute bekommen riesige Renditen und machen keine Arbeit. In diesem Sinne müssen Sie einfach den realen Wert seines Unternehmens neu berechnen. In gewissem Sinne sind das also auch keine Investitionen, denn er kann seine Einnahmen nicht einfach vergrößern, indem er mehr Geld einwirft. Der Marktwert seines Unternehmens ist so riesig. Wenn Sie den Marktwert seines Unternehmens als Kapital und den Gewinn als Zinsen berücksichtigen, können Sie den ROI erhalten, indem Sie den Gewinn durch den Marktwert teilen. In diesem Fall sinkt der ROI normalerweise wieder auf den Standardbetrag.
Und dann gibt es Risiken, die nicht in der Investition, sondern in Ihnen selbst liegen. Zum Beispiel ist eine Investition im Ausland tendenziell weniger riskant als eine Investition in Ihrem eigenen Land. Und warum? Nun, Sie werden nie wissen, wann Sie das nächste Mal auf ein paar leichtfertige Klagen stoßen oder ein religiöser Fanatiker, der gegen Ihre Geschäfte wettert. Die Orte, an denen Sie leben, sind die Orte, an denen Sie oft im Kampf gegen andere enden. Wir sprechen mehr darüber, wenn wir über Offshore-Investitionen sprechen.
Manche Investitionen sind ziemlich schlecht. Geld auf die Bank zu legen, kann oft so wenig Rendite bringen, dass die Rendite sogar geringer ist als die Inflationsrate. Das bedeutet, dass Sie eigentlich jedes Jahr Geld verloren haben. In gewissem Sinne ist das auch riskant, weil Sie garantiert jedes Jahr Ihr Geld verlieren werden. So viel zum Thema geringes Risiko und geringe Rendite. Dennoch legen die Leute ihr Geld bei der Bank an, um Liquidität zu haben und die Risiken anderer Investitionen auszugleichen.
Manipulation von Rendite und Risiko
Risiko und Rendite können manipuliert werden. Bei gleicher Rendite kann der Anleger durch Diversifizierung seines Geldes weniger Risiko eingehen. Der Prozess ist jedoch umständlich. Solche Prozesse machen das Investieren wieder zu einem anderen Geschäft. Für das gleiche Risiko oder für ein sehr geringes Risiko kann der Investor die Rendite erhöhen, indem er sein Geld mit geliehenem Geld hebelt. Dies wird normalerweise in der Immobilienbranche gemacht. Die Banken haben erkannt, dass Grundstückswerte recht stabil sind und sind daher in der Regel eher bereit, Geld an die Immobilienbranche zu verleihen als an die meisten anderen Branchen.